华为深度报告华为新终端与HMS生态解构

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年2月24日，华为召开终端产品与战略线上发布会，推出多款5G硬件产品，同时宣布HMS生态战略。我们认为：华为的技术路径在于围绕5G全场景的“连接”，自硬件向软件演进；HMS作为华为云+端能力输出的代表，将与鸿蒙OS、鲲鹏体系构建华为生态，产业链相关环节将明显受益。

1.硬件：推进屏幕折叠与协同，为互联生态铺路

1.1领军折叠屏手机趋势，更大、更薄、更强交互体验

年，华为手机全球出货量达第二，系5G手机出货量第一品牌。年，华为全球手机出货量2.4亿只，同比增长16%，市场份额16%，超越苹果成为全球第二大智能手机品牌。据StrategyAnalytics统计显示，年全球5G智能手机出货量达18.7百万部，华为5G手机出货量占比36.9%；我国市场年5G智能手机出货量达8.9百万部，其中华为占据78%的市场份额。据余承东介绍，截至年一月份，华为5G手机已经售出超过万台，月均增长幅度达到39%。

年，华为手机终端需直面海外挑战和机遇。年实体清单事件后，华为不可预装谷歌GMS服务，Canalys数据显示，Q2华为在欧洲市场份额下滑了16%。自Q3开始，华为将手机主力市场转向国内。Counterpoint数据显示，华为Q4出货量为万台，同比下降6.2%，这是华为手机全球出货量近两年首次出现负增长，主要是受华为新款的机型（主要是Mate30系列）不能预装谷歌服务的影响。年为5G手机元年，年将进入5G终端放量的年份，IDC、Digitimes均预计年5G手机出货量将达2亿只。除了需在5G手机市场积极进取，手机其他功能创新也是华为维持市场影响力的重要因素。

折叠屏是智能手机全面屏之后的重要演进形态。-年，手机外观演进为全面屏，并将全面屏趋势延展至PC/NB的外观设计，新一代的消费电子产品均为全面屏/高屏占比趋势。年以来，华为与三星两大品牌主攻折叠手机创新。目前，市场代表机型有年发布的三星GalaxyFold、华为MateX以及年三星GalaxyZFlip。年2月24日，华为面向全球发布全新5G折叠屏手机HuaweiMateXs，实现更大屏幕、更薄机身、更强交互体验。

独创的鹰翼折叠设计，°折叠更完美。折叠屏形态上，华为MateXs延续了华为MateX的鹰翼折叠屏设计，实现°开合。采用锆基液态金属材料、由+精密设备组成的铰链结构，比钛合金强度高30%。

屏幕扩大支持智慧分屏、悬浮窗口功能，实现最薄折叠机身。华为MateXs主屏6.6英寸，副屏6.38英寸，展开为8英寸柔性显示屏，较GalaxyFold的7.3英寸略大。在HUAWEIMateXs上实现了更多创新的交互体验，从智能分屏到悬浮窗口的多任务交互功能，使HUAWEIMateXs实现平板电脑和手机自由切换的体验。MateXs机身展开厚度5.4mm，折叠厚度11mm，较三星GalaxyFold的6.9mm/17.1mm均有显著减薄。

自研处理器HUAWEIKirinG(麒麟G)+NPU均为最新代际。MateXs配备了华为首款旗舰5GSOC麒麟，在移动AI、5G通信等终端性能有很大提升，其CPU采用三档能效架构，包括两个超大内核（基于cCortex-A76开发）、两个大核（基于Cortex-A76开发）和四个小核（基于Cortex-A55开发），最大主频为2.86GHz。作为华为首款采用7nmEUV工艺的5GSoC芯片，麒麟G将5G基带本机集成到SoC芯片中，与外基带方案相比，实现了更小的芯片面积和更低的功耗。

5G手机及平板散热方案均进行升级。5G手机功耗为4G手机1-2倍，相比4G手机5G散热材料必然需要升级。HUAWEIMateXs折叠屏下安装了一层完整的柔性石墨散热材料，分布在手机的折叠轴上，采用仿生飞翅设计，能与手机的折叠完美配合，将手机的热量传递到屏幕上，实现均衡散热。新款的MatePadPro5G同样对散热技术进行升级，华为采用超厚3D石墨烯散热技术，石墨烯总厚度达um，辅以AI热管理智能感知调节机身温度。

继续推进多摄、ToF光学创新，让手机更接近相机。自华为P9以来，华为手机逐步普及了双摄、三摄趋势，并于年推进ToF在手机摄像系统中的应用。HUAWEIMateXs配备了超感光徕卡四摄影像系统，主摄0万像素超灵敏摄像头（广角，f/1.8光圈）、万像素超广角摄像头（f/2.2光圈）、万像素长焦距摄像头（f/2.4光圈，OIS）和ToF深度摄像头。它支持AISOIS超级防抖和3倍光学变焦/5倍混合变焦/30倍混合变焦，完全满足用户的移动摄影多场景需求。

1.2新款PC/NB多屏协同，3C硬件互联更进一步

华为超薄本延续全面屏设计。华为在年MWC展上首次将全面屏引入到笔记本上，MateBookXPro凭借91%屏占比在全球首次定义了全面屏笔记本，开创了笔记本全面屏的新时代。年2月24日，华为新发布的MateBookXPro、华为MateBookD14（屏占比84%）和华为MateBookD15（屏占比71%）均为全面屏设计。

借助NFC实现“HuaweiShare一碰传”/Magic-Link，推广多屏协同生态。年11月，华为首发Huawei一碰传技术，通过手机、PC端的深度定制和整体打通优化，让手机触碰PC的瞬间即可分享，目前笔记本新品均支持一碰传功能。NFC又称近距离通信，是一种基于RFID（射频识别）的13.56MHz载波无线通信技术，当一个NFC设备靠近另一个NFC设备时，即可互连通信，目前广泛应用于3C设备上。“一碰传”即通过PC上的NFC感应器连接支持NFC功能的华为/荣耀手机，建立起加密连接，快速传输文件、图片、视频，及共享剪贴板和文档，传输张照片只需1分钟，传输速率高达30MB/s。

华为平板出货量位列第三。华为Tablet自年起销量逐年增加，IDC数据显示，年华为平板电脑全球出货量达万只，位列全球第三1。

MatePadPro5G成为首个5G及无线互充平板。全球首款5G平板华为MatePadPro5G屏占比高达90%，支持HUAWEIM-Pencil，同时可搭载智能无线磁吸键盘，搭载多屏协同、智慧分屏等功能，继续主打“随时随地轻办公”。华为在充电系统方面也在加速整合，MatePadPro5G配有40W快充标配，27W无线正向快充，最大7.5W反向无线充电，可支持手机、耳机等多类设备无线充电，是全球首款支持无线正反向充电的平板。

硬件多屏共享，持续推进“1+8+N”战略。经过2年演进，手机与笔记本、PAD、智慧屏等其它终端跨操作系统的连接更为顺畅，以手机为核心的“1+8+N”战略半径将不断扩大。

1.3发布多款网络硬件，本质是发力万物互联AIoT

针对FTTH和WTTH两大接入场景，华为推出两款搭载凌霄Wi-Fi6芯片、支持Wi-Fi6+技术的路由器。

自研Wi-Fi6芯片协同加持，Wi-Fi6+技术速度+覆盖双升级。通过搭载凌霄Wi-Fi6芯片，Wi-Fi6+技术在原有Wi-Fi6技术上进行革新，可端到端支持MHz超大频宽，下载速度可达2Mbps。同时，动态窄频宽技术加持，报文按需自动分片，支持弱信号场景下动态调节带宽，终端功率谱密度提升至6dB，提升信号质量，保障连接稳定性及远距离穿透性。

发布AX3系列路由器，定位C端智能家居。华为路由AX3系列2.4GHz、5GHz分别配备两颗独立信号放大器，支持多路由Mesh组网技术，提供更全面的Wi-Fi信号覆盖。通过智能分频技术大幅提升多设备连接效率，双频总接入设备数量可达个。凌霄四核1.4GHzCPU有效降低负载，保障多设备流畅连接。同时其一碰联网功能及多项安全防护举措为家庭智慧生活的开启带来简单的使用体验及安全保障。

华为5GCPEPro2路由器同时融合5G、Wi-Fi6+。该款路由器可通过SIM卡直接接入，内置巴龙0芯片，支持5GNSA/SA双模组网和高达11个5G频段，5G理论峰值下载速度提升1倍，高达3.6Gbps；通过5G超级上行技术，提升上行速度，时延降低30%，且解决5G的覆盖局限。同时，该款路由器支持5G网络切片，可满足定制化网络需求，为行业用户定制专属带宽，有效适配医疗、电力、游戏等领域。

WiFi-6与5G技术互为补充。5G网络本质是移动网（标准属通信领域3GPP），WiFi本质是固网向移动网的延伸（标准属IEEE.11）；5G本质属于广域网技术，WiFi则主要用于室内场景。5G时代移动网承载的数据流量将占全网流量的大部分，WiFi将作为室内场景连接的重要补充，且新标准下带宽、连接数、时延均可与5G网络保持同步，二者可完美适配。此外，AIoT的海量连接依赖于高标准的WiFi网络，是5G网络的补充。

全球首款商用5G工业模组MH0，连接行业推动万物互联。MH0工业模组是全球首款商用5GNSA/SA、单芯全模的5G工业模组，具备行业应用的高带宽(下行速率高达2Gbps，上行速率高达Mbps)、高算力(OpenCPU架构)、广集成(18种类型的硬件接口)、安全可靠(微内核加持TrustZone的双重安全机制)、多工业场景适配(工作温度范围广至-40℃~+85℃)的要求。华为5G工业模组伙伴上千家，共同推动5G创新应用发展。

2.软件：HMS+鸿蒙生态初现

2.1华为云+端能力输出的“漏斗”

此次华为发布HMS（华为移动服务），本质是将华为的云端能力输出至边缘，同时补充“鸿蒙OS”构建多端软件生态。

基于微内核的鸿蒙OS以及方舟编译器实际是华为开发工具/环境向开发者输出。年8月9日，华为曾于开发者大会发布基于微内核的全场景分布式鸿蒙操作系统，同时宣布方舟编译器开源。我们认为“操作系统在ICT产业扮演重要角色，操作系统厂商将成为相应产业生态的主导者”2。华为在年发布鸿蒙OS的本质是构建ICT生态的开发环境，持续布局toB、toG端的5G+IoT应用，例如车联网、智慧城市、工业等。

HMS的发布实际是华为云+端能力向开发者输出。HMS目前主要应用于手机端app的开发，未来将逐步拓展至智慧屏、平板、车内系统多终端的应用开发。与鸿蒙OS对应，HMS的发布将对华为软件生态起到极大补充，同时与强大的鲲鹏硬件生态相协同。此次HMS的发布聚焦于toC，当前以移动端为主，未来将拓展至多端。

华为云本身具备领先的开发运维（DevOps）能力。在HMS之前，华为云DevCloud已经搭建起一站式、全流程、安全可信的DevOps平台，向开发者提供研发工具服务，包括代码托管/检查、编译构建、应用测试、部署发布、运维管理等软件全生命周期的服务，在国内公有云领域领先。

凭借HMS，开发者在开发app时可灵活调用华为的云服务与终端能力。华为HMS体系大致可分为四部分。HMSCore和HMSCapabilities主要分别是华为云侧开发能力以及端侧成熟软硬件能力的开放，开发者可以通过这两个模块丰富应用的功能，并最大化地利用华为软硬件生态的各种资源。在此基础上，HMSConnect则提供一系列的Devops服务；HMSApps包括应用市场、钱包、视频、音乐等核心App。

华为HMS体系自“华为账号服务”发展而来，已逐步拓展推送、位置、游戏、广告、地图等服务，形成完整生态。较核心的几类服务举例如下：

（1）账号服务：早期华为HMS提供账号服务，用户不必输入帐号、密码和验证，就可以通过“华为帐号登录”快速登录并使用开发者的App。目前账号服务已支持手机、平板、大屏等全场景生态，同时开发者可以共享华为庞大的用户数据，也为后续集成华为其他云服务能力提供了基础。

（2）推送服务（PushKit）：开发者可以实时推送消息到用户终端应用，开发者通过集成HUAWEIPushKit可以实时推送消息到用户终端应用，例如手机端可推送至通知栏等。

（3）定位服务（LocationKit）：采用GPS、WiFi、基站等多途径的混合定位模式进行定位，开发者可迅速精准获取用户位置信息。

（4）游戏服务（GameService）：向开发者提供实名认证、成就、排行榜、游戏存档、信息统计等服务，开发者可以基于用户和内容的本地化进行深度的游戏运营；同时支持与开发者联合运营游戏，提供开发、分发、运营等服务。

（5）广告服务（AdsKit）：一方面为开发者提供广告变现服务，另一方面可以针对用户情况提供个性化广告等。

（6）地图服务（MapKit）：给开发者提供一套地图开发调用的SDK，地图数据覆盖超过个国家和地区，支持数十种语言，满足绝大多数海外地图开发的需求。

（7）钱包服务（WalletKit）：聚合各类生活服务的卡、证、票、券、钥匙等，帮助B端客户推广展示和宣传，促进业务交易流水。

结合上述部分核心功能我们发现：华为HMS体系可以满足主流App的功能需求，同时兼容面向全球不同地区的开发者，可拓展至多类终端（例如手机、智慧屏、车载系统等），覆盖从开发、运维到变现的应用生态全流程。

2.2对比GMS/iOS，HMS是生态拓展基础

过去移动应用领域GMS和iOS是两大独立生态。在华为之前，国内移动端App生态以安卓和苹果两大体系为主，其中安卓主要依靠谷歌GMSCore以及应用商店GooglePlay，苹果则围绕iOSCore和AppStore。虽有智能手机厂商试图研发推广自家“xMS”，但受制于出货规模小、开发者生态差、研发投入大等因素，都难言成功。

HMS和华为AppGallery（应用商店）已经成为全球第三大应用开发与分发生态。华为多年积淀消费者终端业务，智能手机出货量与全球市场影响力迅速提升，是安卓阵营中的重要力量；同时IHuawei重金投资生态圈（例如沃土计划、10亿美元耀星计划）。此次发布HMSCore在全球范围内已拥有注册开发者超过万，接入应用超过5.5万款；应用市场覆盖多个国家，月活达到4亿以上。

（一）对比谷歌GMS：HMS的硬件生态基础、本土互联网应用生态、组件性能是三大主要优势。

（1）硬件生态基础：谷歌业务生态以纯软件为主，而华为则拥有强大ICT硬件基因。

从营收结构上看，谷歌营收80%以上为生态内的广告收入，云业务占比约6%（以Alphabet年报为例）；而华为则以硬件收入为主，在传统优势的运营商网络设备的基础上，近年来消费者终端业务增长迅速。

谷歌技术路径之起点在于软件，寻求向硬件渗透。谷歌凭借优势软件能力，在AI、云等领域全球领先，分别于5、6年通过收购安卓、YouTube切入移动OS、在线视频领域，并借以绑定了全球众多智能手机与智能硬件厂商；同时通过云服务和ChromeOS试图切入PC端市场。但谷歌生态的核心边界以操作系统为限。

年，谷歌以11亿美元收购HTC的对外代工部门，并在中国台湾拓展硬件研发业务，推出Pixel3、Pixel3XL等智能手机；年，谷歌拟以21亿美元收购智能可穿戴设备制造商Fitbit。表明谷歌试图打破生态的软件核心边界，向硬件领域渗透。

相比之下，华为的技术路径之起点在于硬件，积累软件优势。华为拥有强大ICT硬件基因，已推出从底层硬件到中间件、操作系统，再到到编译工具、应用软件的全栈软硬件方案。类比谷歌生态，华为内部已基本形成核心硬件环节的自研，例如前端昇腾+后端鲲鹏的安防软硬标准化解决方案，又如自研基于鲲鹏的Taishan服务器等全栈软硬件系统在山东移动BSS实现国产替代等。

（2）本土互联网应用生态：统一国内碎片生态，提升用户体验。

对于我国本土市场而言，长期以来安卓用户几乎没有GMS和GooglePlay的使用基础。据安卓开发者网站，除华为新款手机外，大部分国产安卓手机均在GooglePlay的支持列表中；但即便如此，GMS生态中诸多服务或应用并未在国内市场广泛应用。例如谷歌的地图、支付、视频（YouTube）等应用，此前国内安卓生态中有独立的第三方厂商提供替代支持，如高德、支付宝、优酷等，因此GMS生态在国内粘性较低。

国内移动应用生态碎片化严重，HMS有望借华为终端整合部分市场。由于国内众多手机厂商与开发者不使用GMS，而是使用各自的接口服务，导致生态碎片化严重。

以消息推送方案为例，国内安卓手机厂商基本都有自研的推送平台，导致应用体验较差。消息推送方案指应用的通知或消息从服务器转送至移动终端商的方式，国内App推送机制较碎片化是国产安卓终端运行应用时容易出现卡顿的原因之一。

例如在谷歌的GMS或苹果iOS的体系（APNs）下，手机